Test ud: Sådan ”Moneyball” din vej til en gældsfri college-grad

{h1}

Redaktørens note: Dette er et gæstepost fra Jay Cross.


Jeg ved ikke om dig, men jeg er træt af de gamle 'college besparelsestips' såkaldte eksperter bliver ved med at fodre os:

  • 'Udfyld FAFSA inden sidste år for at maksimere støtteberettigelsen!'
  • 'Køb brugte lærebøger, du sparer hundreder!'
  • ”Ansøg om stipendier. Prøv FastWeb.com! ”

Hvis du følger dette råd, vil du være grundigt og fuldstændig forberedt på college ... i 1995. (Du ved, bare hvis det år nogensinde kommer tilbage.) Men i 2013 vil disse strategier få dig til at blive slagtet af “Studielån Industrial Complex . ”


Stark sandheden om gårsdagens kollegietip

  • Mange studerende udfylder slet ikke FAFSA, husk tidligt. Det gjorde jeg ikke. Det er langt, kedeligt og forvirrende. Selv hvis du gør det, gør de skyhøje omkostninger ved college studielån til et 'tab / tab' -forslag. Enten kvalificerer du dig ikke (i hvilket tilfælde du kan ikke hjælp) eller du kvalificerer dig (i hvilket tilfælde du sandsynligvis skulle ikke tage det.) Dagens lån får nogle kandidater til at begå FAKTISK selvmord efter at have begået økonomisk selvmord.
  • Lærebøger, mens 812% dyrere end for 30 år siden, er en lille del af dine samlede collegeomkostninger. Hver øre hjælper ... men at købe brugte bøger betaler ikke mere for college, end at klipkuponer betaler for et palæ.
  • De fleste mennesker, der ansøger om stipendier, får intet. Det er næsten universelt spild af tid.

At fortsætte med at forkynde dette forældede råd er værre end ubrugeligt: ​​det er nedladende. Det beskytter faktisk, hvor udfordrende det er at finansiere din uddannelse. Dagens studerende har ikke brug for fortidens marginale omkostningsreduktioner. De har brug for at genoverveje deres strategi og slå colleges i deres eget spil.

I dette indlæg vil jeg dele en ualmindelig tilgang, der kan hjælpe dig med at opgradere hurtigere, undgå studerendes gæld og springe ud på jobmarkedet med begge fødder under dig.


Test ud: Den bedst bevarede hemmelighed i videregående uddannelse

Lad os sige, at du lige er begyndt på college, og at du er nødt til at optjene alle disse større uafhængige 'generelle uddannelses' -kreditter (dvs. engelsk 101), som hver studerende tager.

Hvad laver du?


Mulighed 1: Tag et standard engelsk kursus. Du ved hvad det betyder: klasser, lektier, prøver, quizzer, projekter, gruppeopgaver ... uhh. 95% af de studerende antager, at dette er deres eneste mulighed.

Tid: 4 måneder


Koste: $ 3.000 +

Mulighed nr.2: Tage CLEP-test i stedet. Disse multiple choice-eksamener dækker et helt semester med materiale ... og hvis du består, får du de samme point, som du ville have brugt måneder i et klasseværelse til.


Tid: 2-3 timer

Koste: $ 80


CLEP tilbyder 33 eksamener i fem fagområder, accepteres til kredit af 2.900 gymnasier og universiteter og er proctored i over 1800 testcentre landsdækkende. Udviklet af College Board - den samme organisation bag AP-kurser og SAT - CLEP måler din viden uanset hvordan du opnåede den: uafhængig undersøgelse, praktikophold og erhvervserfaring inkluderet.

CLEP er den mest populære eksamensindstilling, men ikke den eneste. Andre formater inkluderer DSST, Excelsior / UExcelog Thomas Edison State College (TECEP) eksamener. Hver skole beslutter selv, hvilke prøver der skal tilbydes, og hvor meget af din grad du kan teste ud af. På nogle skoler er det 30 point. Hos andre kan det være 45. Endnu andre, 60 eller 90 eller endda de fulde 120 point i en bachelorgrad.

Uanset det nøjagtige antal eksamenskreditter, som din skole giver dig mulighed for at tjene, er besparelsespotentialet enormt. Og du behøver ikke at bede om stipendier eller tåget 'hjælp' for at få det. Test ud er helt inden for dit kontrolsted: du skal bare planlægge, prioritere og studer som en gentleman-lærd.

Selvom din skole kun tillader 30 eksamenskreditter, er det stadig en fjerdedel af din grad. Du sparer næsten $ 30.000 og graduerer hurtigere ikke tjener disse point i klasselokalet. Jeg afsluttede de sidste 30 point af min grad via test-out og var den eneste person, jeg kender, der dimitterede 100% gældsfrit. (Her er min historie, hvis du er interesseret.)

Nogle mennesker har hørt om at teste, men de fleste har ikke gjort det. Skoler råber ikke fra hustagene om deres test-udgifter. Hvorfor ville de? Videregående uddannelse er en forretning: jo længere de kan ”holde dig i butikken” med dyre kurser, jo flere penge tjener de. Men disse oplysninger er begravet i din akademiske håndbog under 'alternative kreditpolitikker' eller 'overfør kredittilskud.' Se efter det.

Desværre, selv studerende der har hørt om at teste ud har en tendens til at bruge det til kun et eller to kurser, ikke de fleste af deres grader.

Jeg tror, ​​at studerende skylder sig selv at finde ud af den hurtigste og mest overkommelige gradueringsvej til deres rådighed, selvom de ikke tester ud af absolut alt.

Casestudie: Optjening af en $ 139K-grad for $ 47K ved Sacred Heart University

Nok teori. Her er en ægte analyse, jeg oprettede for at illustrere, hvor stærk din testbesparelse kan være. I dette eksempel antager vi, at du vil have en bachelorgrad i psykologi fra Sacred Heart University, et lille, dyrt, højt rangeret privat universitet i Connecticut.

Her er den nødvendige forskning for at beregne, hvor meget tid og penge du kan spare ved at teste:

  1. Bestem undervisningen på 'fuld stickerpris' for en fireårig grad ved SHU (ca. $ 139.000)
  2. Bestem hvilke eksamensformater SHU tilbyder (CLEP, DSST, Excelsior / UExcel)
  3. Bestem, hvor mange eksamenskreditter SHU tillader studerende at tjene (90)
  4. Bestem kursuskravene til en psykologisk grad ved SHU (grad diagram)
  5. Bestem, hvor mange af disse obligatoriske kurser, der har CLEP-, DSST- eller Excelsior / UExcel-eksamener, som du kan tage i stedet (25)
  6. Bestem omkostningerne til hver af disse eksamener ($ 80 / hver for CLEP og DSST, $ 100 / hver for Excelsior / UExcel)
  7. Antag, at du kan studere og bestå en ny test hver 2-3 uge

Jeg bygger en app til automatisk at knuse disse data, men det kan alt sammen gøres manuelt. Hvis du ville teste så meget af en psykologgrad som Sacred Heart tillader, her er dine potentielle besparelser:

Overskriften på den anslåede besparelses DIY-grad.
Hver skole skal sende en analyse som denne på deres hjemmeside. Da de aldrig vil, skal du udføre analysen selv.

Igen: intet siger, at du SKAL teste ud af hvert fag, som en skole tillader. Der er gyldige grunde til at tage et kursus personligt: ​​klassediskussioner, mentorskab fra en professor eller simpelthen ikke føle dig godt tilpas med at studere for et hårdt emne alene (jeg ser på dig, andre ikke-matematiske mennesker!)

Snarere er pointen med at køre en analyse som denne at finde ud af din muligheder. Da college er så dyrt som i dag, er der ingen undskyldning for ikke at give dig selv mulighed for at sige 'ja' eller 'nej.'

Den 'Moneyball' tilgang til at skære ned på collegeomkostninger

Her er en nyttig analogi til, hvordan testning passer ind i det samlede billede af din college-karriere.

Tænk på Billy Beane, GM fra Major League Baseball's Oakland Athletics (og hovedpersonen i Moneyball.) Tilbage i 2002 vidste Beane, at A'erne kun kunne bruge en brøkdel af, hvad rigere hold som Yankees havde til rådighed.

Så i stedet for at prøve at kopiere disse klubber, fandt Beane ud af en helt ny måde at opbygge et baseballhold på.

Oakland brugte banebrydende statistisk analyse for at finde 'misfits' - spillere, der var overvægtige eller kastede bolden sidevæbnede eller ikke kunne løbe hurtigt - og konstruerede hele sin liste med dem. De andre hold lo, men her er den bedste del: A'erne ville have deres 'billige' tilpasningspriser ' endnu mere end de stjerner, de ikke havde råd til.

Disse oddball-spillere havde undervurderede talenter, der førte til at score løb og vinde spil. Vigtigst af alt var de billige.

Yankees - og alle holdene, der forsøgte at efterligne dem - spurgte: 'Hvordan kan vi købe de største stjerner?'

A'erne stillede et helt andet spørgsmål: 'Hvordan kan vi købe WINS (og kører, byggesten til gevinster) for øre på dollaren?' Beane var ligeglad med, hvem hans individuelle spillere var, så længe holdet vandt.

Diy grad diagram over MLB team lønninger.

2002 var den perfekte sæson for at sammenligne disse tilgange, fordi Yankees og A vandt 103 kampe hver. Den betagende forskel? New York brugte $ 1,5 millioner pr. Sejr. Oakland brugte kun 250.000 dollars ved hjælp af deres unikke tilgang.

Her er en pris pr. Kredit-analyse, jeg oprettede ved hjælp af gennemsnitlige undervisningstal på offentlige og private fireårige universiteter samt omkostningerne ved at tjene en 'test-out' -grad:

College board og DIY-grad.

Kilder: CollegeBoard og DIY-grad

Test af er en “Moneyball” tilgang til videregående uddannelse. 'Omkostninger pr. Kredit' er for college, hvad 'pris pr. Sejr' er for baseball: det antal, du vil optimere intelligent. På college som i baseball er måden at vinde et uretfærdigt spil ved at tage en ny tilgang for at få de samme resultater mere effektivt.

Hvorfor du skal se på college som en investering

Hvis dette indlæg får det til at lyde som om, at du 'Frankensteining' din uddannelse, brokker forskellige eksamener og kreditkilder sammen for at danne en grad ... du har ret. Det er præcis, hvad jeg går ind for.

Dette kan måske virke underligt i starten, men jeg opfordrer dig til at se anderledes på det.

Hvorfor ser vi college som denne magiske garanti for økonomisk succes? Det er på grund af disse ofte citerede studier om, hvor meget flere kandidater tjener i løbet af deres levetid end ikke-grads. Vi hører gennemgribende udsagn (”mennesker med en bachelorgrad tjener $ 1 million mere!”) Og antager, at det SKAL være en god investering, uanset hvad det koster.

Faktisk antager vi ikke bare det - vi får udtrykkeligt at vide, at det er sandt:

”I løbet af en levetid er forskellen i indtjeningspotentiale mellem et gymnasium og en bachelor i kunst mere end $ 800.000. Med andre ord, uanset hvilke ofre du og dit barn bringer for [a] universitetsuddannelse på kort sigt, bliver de mere end tilbagebetalt på lang sigt. ”

Det kommer fra CollegeBoard, den organisation, der fremstiller SAT'erne. De fortæller dig dybest set bare at betale, hvad en grad koster.

Det er forfærdeligt råd.

Du tager ikke store økonomiske beslutninger med forenklede regler som 'uanset hvilke ofre du foretager, er det værd på lang sigt.' Hvordan er det anderledes end at bede dig om at skyde først og stille spørgsmål senere? Nej - du tager enorme økonomiske beslutninger ved at køre tallene.

Hvilket bringer os tilbage til disse studier om college-indtjening. De er ikke 'forkerte', men de er vildledende.

Her er hvorfor: at tjene en højere indkomst betyder ikke automatisk, at du kommer videre. Du kan tjene $ 20.000 / år før college, få et $ 60.000 / år job bagefter og stadig ikke have det bedre. Hvis du bruger $ 100.000 for en grad (og tager fire år fra arbejde for at gøre det), har du afholdt en enorm økonomisk og mulige omkostning.

Du optog et lån mod din fremtidige indtjening, som nu skal tilbagebetales over fem, ti, måske endda femten eller tyve år. Selv da, når alle lån er tilbagebetalt, og du har tjent tilbage al den indkomst, du har mistet ved ikke at arbejde, gæt hvad? Alt hvad du har gjort er at bryde lige!

Du er tilbage på første række. Endelig, efter mange års tilbagebetaling af lån og renter, kan du faktisk begynde at drage fordel af den højere indkomst, du tjente din grad for. De fleste universitetsstuderende er ikke klar over, at det er det, de er blevet enige om, før de er færdige. De ser bare college som en magisk garanti for økonomisk succes. Uanset om de er klar over det eller ej, kæder deres studielån dem ofte til et liv med indentured slaveri.

Afkastet på en investering er omvendt proportionalt med den investerede tid og penge. På almindelig engelsk: jo længere tid det tager dig at opgradere, og jo mere du betaler, jo mindre værdifuld er din grad i sidste ende.

Test af faktisk leverer, hvad colleges falske løfter

Heldigvis er det omvendte også sandt. Jo mindre tid det tager dig at opgradere, og jo mindre du betaler for din grad, jo mere værdifuldt det er.

Ved at teste ud gør du, hvad så mange studerende aldrig gør. Du er strategisk. Du behandler din grad som en investering snarere end en kollegial shoppingtur. Du bliver effektiv ved at udtrække mest værdi til mindst mulig pris.

Derfor har du faktisk vilje høste fordelene ved højere postgraduate indkomst. Da du ikke tog år fri eller indgik dyre lån, går alle de ekstra penge lige i lommen.

Hvis du kæmper for at finde ud af, hvordan du har råd til college, håber jeg, at test-out-strategien er et frisk pust og en ny lejekontrakt i det akademiske liv. Efterlad venligst spørgsmål i kommentarerne. Jeg er glad for at hjælpe alle, der har brug for det!

____________________

Jay Cross løber DIY-grad og hjælper eleverne med at lære mere, bruge mindre og opgradere hurtigere. Hans college accelerationsstrategier er blevet dækket af Fox Business, Huffington Post, Popular Mechanics, Brazen Careerist, The Personal MBA, og jeg vil lære dig at være rig.